📌 État du marché
Depuis le début de l’année 2024, le marché du compost organique traverse une période difficile, marquée par une forte contraction de la demande. La consommation de fertilisants organiques en France a chuté d’environ 30%, une tendance qui s’explique par plusieurs facteurs économiques et climatiques.
Le premier élément déclencheur de cette baisse est la chute des prix des céréales, qui a contraint de nombreux agriculteurs, notamment ceux engagés dans l’agriculture biologique (50% du marché des fertilisants organiques), à reporter ou annuler leurs achats. Le blé MATIF décembre est actuellement à 227 €/T, et les perspectives d’exportation sont en recul de 40% d’après FranceAgriMer, limitant ainsi les marges de nombreux producteurs. Face à ces difficultés, la fertilisation organique est souvent considérée comme un poste de dépense ajustable et subit de plein fouet cette conjoncture défavorable.
Le second facteur aggravant est la météo. 2024 est classée parmi les années les plus humides du siècle, avec un excédent de précipitations de +34% au 30 septembre selon MeteoParis.com. Ces conditions climatiques ont empêché de nombreux agriculteurs d’épandre leurs composts avant les semis d’hiver, réduisant ainsi la consommation sur la période critique de l’automne. La question de savoir si le printemps 2025 permettra de compenser ces reports reste ouverte et dépendra fortement des conditions météorologiques des prochains mois.
Face à ces éléments, le marché du compost organique reste sous tension. Actuellement, la fiente de volaille (75% de matière sèche) s’échange à 75 €/T, contre 50 €/T en 2017. Cette augmentation s’explique par la hausse des coûts de production, de transport et de logistique, mais elle peine à être absorbée par une demande en berne. Les fournisseurs se retrouvent ainsi avec des stocks importants, ce qui alimente les incertitudes pour les mois à venir.
Le printemps 2025 s’annonce donc comme une période clé. Plusieurs paramètres seront à surveiller : l’évolution des prix des céréales bio, les conditions météo, le niveau de trésorerie des exploitations et la gestion des stocks chez les distributeurs. Une reprise des achats est possible, mais elle pourrait être tardive et progressive.
🔻 Facteurs baissiers
1️⃣ Conditions météorologiques défavorables et retard des épandages 🌧️
L’automne 2024 a été marqué par des précipitations record qui ont compliqué la mise en place des composts avant les semis d’hiver. Une partie des surfaces n’a pas été fertilisée, ce qui pèse directement sur la demande. Si les conditions restent humides en début d’année 2025, les achats pourraient encore être reportés, accentuant la pression sur les prix.
2️⃣ Des prix de céréales conventionnelles toujours bas, limitant les investissements 📉
Le marché des céréales conventionnelles reste sous pression. Avec un blé MATIF à 227 €/T, de nombreuses exploitations voient leurs revenus réduits, ce qui freine leur capacité d’investissement. Dans ce contexte, la fertilisation organique est perçue comme un coût reportable ou optimisable, ce qui limite les achats.
3️⃣ Des stocks très élevés chez les fournisseurs, risquant d’entraîner un déstockage forcé 🏭
Avec une baisse des achats de 50% sur le dernier trimestre, les fournisseurs se retrouvent avec des stocks importants. Si la demande ne redémarre pas rapidement au printemps 2025, certains pourraient être contraints de liquider leurs volumes à prix cassés pour éviter une saturation de leurs capacités de stockage.
🟢 Facteurs haussiers
1️⃣ Un rebond attendu des achats en agriculture biologique 🌱
Après plusieurs mois difficiles, le marché des céréales bio commence à se redresser. Le blé fourrager bio est passé de 210 €/T en juin à 340 €/T en octobre, offrant ainsi plus de marges aux producteurs. Cette amélioration pourrait relancer leurs investissements en fertilisation organique au printemps 2025.
2️⃣ Un ralentissement de la déconversion des exploitations bio, stabilisant la demande ✅
Le secteur de l’agriculture biologique a traversé une période de crise, avec de nombreuses exploitations repassant en agriculture conventionnelle. Cependant, cette tendance semble ralentir : le taux de déconversion est passé de 17% à 12%, ce qui stabilise la demande structurelle en compost organique.
3️⃣ Des débouchés nouveaux pour certaines matières premières 🚜
Certaines matières premières utilisées dans les engrais organiques, comme les farines animales ou les digestats de méthanisation, trouvent progressivement de nouveaux débouchés, ce qui pourrait soutenir la valorisation des composts et renforcer la demande.
4️⃣ Un effet report des achats au printemps 2025 📆
Les conditions météo et la pression financière ont conduit de nombreux agriculteurs à différer leurs achats. Si les conditions s’améliorent au printemps, une reprise soudaine de la demande pourrait entraîner une hausse rapide des prix en raison de tensions sur l’offre.
📊 Sentiment de marché & Perspectives
Le marché du compost organique est dans une phase d’attente, avec des signaux contrastés. D’un côté, la baisse de la demande et les stocks élevés pèsent sur les prix. De l’autre, la remontée des céréales bio et un potentiel effet de rattrapage des achats pourraient inverser la tendance.
Tout va dépendre du comportement des acheteurs au printemps : vont-ils reprendre leurs achats en masse ou continuer à limiter leurs investissements en fertilisation organique ?
Plusieurs scénarios sont possibles :
📉 Scénario baissier (pression sur les prix) :
- Si la météo reste humide début 2025 et retarde encore les épandages
- Si les prix des céréales conventionnelles ne remontent pas
- Si les fournisseurs sont contraints de déstocker massivement
➡️ Dans ce cas, les prix pourraient reculer de -5 à -10% sur le premier semestre 2025.
📈 Scénario haussier (reprise de la demande et remontée des prix) :
- Si la météo devient plus clémente et permet les épandages
- Si les céréales bio continuent leur rebond et améliorent la trésorerie des exploitants
- Si les achats différés provoquent un afflux soudain de commandes
➡️ Les prix pourraient alors progresser de +10 à +15% d’ici le printemps.
📊 Fourchette de prix actuelle : 75 €/T pour la fiente de poule
📆 Période critique : Janvier à mars 2025 (détermination des tendances d’achats)
🔎 À surveiller :
- L’évolution des prix des céréales bio et conventionnelles
- Les tendances météo des prochains mois
- Le niveau des stocks chez les distributeurs
Le premier trimestre 2025 sera déterminant pour le marché du compost organique. Il faudra suivre de près les évolutions économiques et climatiques pour ajuster ses stratégies d’achat et de vente.
