Blé bio, 330 000 T attendus pour récolte la 2025 selon les assolements
Évolution récente du marché
Le marché du blé bio connaît une dynamique haussière depuis le début de l’année, soutenue par une demande plus forte que prévue, notamment dans l’alimentation animale. Les couvertures pour le premier semestre 2025 ont avancé, avec des transactions notables en blé origine Espagne à 395 €/t rendu Sud-Ouest, et en blé origine Mer Noire entre 410 et 425 €/t rendu Nord-Ouest et Nord de l’UE.
En alimentation humaine, le blé bio meunier à 11% de protéines se maintient autour de 480 €/t départ, avec des primes jusqu’à +50 €/t pour du 13%. Pour la nouvelle campagne, les premiers achats se sont conclus à 430 €/t départ Bretagne, suggérant une anticipation des tensions à venir.
Sur le plan international, le marché bio mondial continue sa croissance, atteignant 136 milliards d’euros (+1% vs 2022). La France reste 4e marché mondial, derrière les États-Unis (59 Md€), l’Allemagne (16 Md€) et la Chine (12,6 Md€).
Facteurs haussiers
🔺 Demande soutenue et achats précoces des industriels
Les fabricants d’aliments pour animaux ont avancé leurs couvertures pour sécuriser leurs approvisionnements, entraînant une hausse des transactions. Les meuniers, de leur côté, restent actifs, avec une préférence marquée pour des blés à 11-13% de protéines. La hausse des achats de blé bio fourrager et les prix attractifs des lots disponibles sur la nouvelle campagne (355-375 €/t départ) indiquent une volonté des acteurs de sécuriser leurs besoins en amont, limitant ainsi l’offre disponible sur le marché. Les besoins en meunerie pour la récolte 2025 est estimée en hausse partout en Europe et d'environ 8 % pour l'année prochaine en France. Cela situe la consommation à venir sur un niveau record de 196 000 tonnes.
🔺 Disponibilité limitée des stocks en France et en Europe
Les volumes de blé bio en stock sont inférieurs aux attentes, notamment en France où la campagne précédente a été marquée par une collecte réduite. Le stock de fin de campagne est attendu au plus bas depuis 2020 avec seulement 73 000 tonnes contre 140 000 tonnes en 2022. Les disponibilités en Mer Noire et en Espagne ont permis de stabiliser l’offre, mais restent insuffisantes pour répondre à l’ensemble des besoins. Cette tension sur les stocks pousse les acheteurs à conclure des contrats plus tôt que d’habitude, ce qui alimente la tendance haussière du marché. On s'attend en fin d'année à près de 45 000 tonnes d'importations principalement par bateaux de la mer Noire.
🔺 Incertitudes climatiques pour la récolte 2025
Les conditions météorologiques, notamment les excès d’humidité en début d’année, compliquent le développement des cultures. Au 17 février, 74% des blés français sont jugés en état bon à excellent, un chiffre en hausse par rapport à 2024 (69%), mais encore loin des niveaux de 2023 (93%). Certaines parcelles initialement semés en blé d’hiver ont été ressemées avec du blé de printemps, ce qui pourrait impacter les rendements. Cette situation renforce la prudence des vendeurs et soutient les anticipations haussières sur les prix pour la nouvelle campagne. La surface totale de blé bio attendue pour la récolte 2025 est estimée à 110 000 hectare d'après nos équipes.
Facteurs baissiers
🔻 Arrivée progressive de volumes importés en Europe
Si l’offre française est relativement limitée, le marché européen commence à voir l’émergence de volumes additionnels en provenance d’Espagne et de Pologne. Ces lots, proposés à des prix plus compétitifs, permettent d’atténuer la tension sur l’offre et limitent le potentiel haussier. L’origine Mer Noire reste également active, avec des transactions entre 390 et 405 €/t rendu Nord UE, ce qui freine la hausse des prix sur le marché intérieur. Les flux d'import mis en place cette année pourrait être partiellement reconduit l'année prochaine même si nos estimations tablent sur seulement 35 000 tonnes. La soudure(Juin et Juillet) devrait par ailleurs se faire avec des blés d'importation.
🔻 Hausse de 65 % la production de blé BIO en France
La production est attendue à 330 000 tonnes avec un rendement moyen de 3 tonnes / ha. Ce niveau de production est nettement supérieur à celui de l'année passée toujours évalué à 204 000 tonnes. Cette estimation est à prendre avec précaution car nous ne sommes qu'au mois de Mars. Les assolements ont été fortement corrigé par rapport à l'année dernière. Cette estimation tient compte d'une perte en 2 ans de 20 000 ha de blé bio en France. Encore une fois, le rendement moyen pourrait faire évoluer fortement le marché dans les deux directions.
🔻 Substitution croissante vers d’autres sources protéiques
Avec un blé bio perçu comme cher par certains acheteurs, les industriels cherchent à optimiser leurs formulations en intégrant davantage de protéines alternatives. La féverole bio (515-560 €/t rendu UE) et le pois fourrager (500 €/t départ France) gagnent du terrain dans les formulations, réduisant la dépendance au blé fourrager. Ce phénomène pourrait peser sur la demande de blé bio et limiter la hausse des prix à moyen terme, en particulier si les volumes de ces alternatives restent disponibles en quantité suffisante
Sentiment de marché et perspectives
Le marché du blé bio amorce une tendance haussière précoce pour la récolte 2025. Les premiers achats sur la nouvelle campagne se traitent autour de 355-375 €/t départ, signalant une possible prolongation de la dynamique haussière de fin 2024 (+25% de septembre à décembre). Ce niveau de prix tient compte des hypothèses de rendement par rapport à l'état des cultures en sorties d'hivers et des prévisions d'assolements que nous avons recencés.
📌 Prix estimés pour les prochains mois (R2024) :
- Blé bio meunier 440-500 €/t départ
- Blé bio fourrager 350-420 €/t départ
- Blé bio nouvelle récolte 355-375 €/t départ selon la région
Les tensions sur l’offre et les conditions climatiques à surveiller pourraient accentuer cette hausse, avec un potentiel de +10% sur les prix entre septembre et novembre. Cependant, les importations et les substitutions vers d’autres matières premières peuvent tempérer cette dynamique.
